近段时间，抗癌药赛道热点频出。7月30日，国家药品监督管理局药品审评中心批准香雪生命科学的TAEST16001注射液纳入突破性治疗品种名单，标志着该产品作为中国IND获批的TCR-T细胞治疗新药取得重大突破，有望加速其关键性临床试验和附条件批准上市的进程。另两则消息是华东医药与艺妙神州就CAR-T产品达成合作，以及东北制药拟收购在TCR-T疗法深耕的北京鼎成肽源70%的股权，试图切入细胞治疗赛道。

今年，国产抗癌药多点开花，在研发、临床试验、申报审评和销售方面均取得了诸多进展。业内人士分析认为，香雪制药、东北制药在二级市场的表现是近期抗癌药板块强势的一个缩影，同时也折射出投资者对细胞疗法由血液瘤到实体瘤拓展的期待。从东北制药与香雪愿意在下一代疗法上“冒险”，完成自身向创新药研发企业转型来看，我国在抗癌的道路上正从仿制药逐渐向创新药过渡，未来随着靶点的拓展，其商业化价值或许将远超现在的估量。

在Wind资讯的抗癌分类中，共有35家内地的上市公司，包括香雪制药、华润三九、科伦药业、恒瑞医药、复星医药等。其中，科伦药业相对领先，在肿瘤药物领域的项目数量大致在93～114个之间，涵盖靶向治疗、免疫治疗、细胞毒治疗和肿瘤支持治疗等方面。恒瑞医药则至少有51款涉及肿瘤治疗的创新药物，其中卡瑞利珠单抗和阿帕替尼在多个领域有显著的研究成果。复星医药私有化复宏汉霖后，目前复宏汉霖有5款产品获批上市，其中3款为实体瘤治疗产品，PD-1肿瘤药斯鲁利单抗全年收入11.20亿元，同比增长超两倍。

有专家分析认为，目前，大单品的估值已经体现得比较合理，营收快速增长、产品梯队合理、研产销链条组合比较好的公司将长期跑赢。“目前抗癌药物的迭代效率还是很高，一般一个药物的生命周期10年后会出现第二代药物，单纯依靠仿制药会面临毛利越来越低的尴尬境况。随着集采的全面铺开，需要全面考验仿制药的成本和各个环节的掌控能力，这对药企的研发提出了更高的要求。同时，‘出海’已经成为明显的突围方向。”

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